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2025-06-09
2025-05-07 0
要点：
加密货币术语不只是专有名词，背后更包含着隐含着市场趋势、投资者心态、社群文化的缩影。学会理解HODL、FOMO、Rug Pull 等用语，是读懂币圈的重要第一步。部分加密货币术语如DeFi、DAO、RWA 等，各别代表了币圈独特的赛道。了解这些名词，能够更丰富化你的投资选择。学会如授权、空投、TVL 等进阶术语，能够帮助你参与更多项目，或是掌握自主研究的工具与指标，是成为专业加密货币投资者的必经之路。当我们在学习加密货币时，总是会看到社群、KOL不断用「HODL」、「FOMO」等币圈术语来解释当前的市场状态，到底这些专有名词，是什么意思呢？
本篇小编将透过5大层面，从区块链技术到链上生态，为各位整理55个加密货币常见术语和其相关的重要概念，带你用更多元的角度认识加密货币市场！
加密货币（Cryptocurrency）是一种建立在区块链上的虚拟数位资产。与由中央银行发行的法定货币（如新台币、美元、欧元）不同，加密货币具备以下三大核心特性：
公开透明：所有加密货币的交易资讯，皆会被记录在区块链上，任何人都能即时查询。去中心化：不受任何银行或政府单位控制，而是基于共识机制（后面会介绍）确保此币种的供应规则，且无法被窜改。不可窜改：加密货币的交易，一经确认并写入区块链链，即无法被任意修改或删除。加密货币是在2009 年，于全球金融危机的背景下诞生。
当时为了解决在传统金融体系中，对于政府、银行等第三方机构的信任依赖问题。最早的加密货币--比特币（Bitcoin）--由一位化名为中本聪（Satoshi Nakamoto）的人物提出，并以「去中心化」、「公开透明」为核心价值，开发出了这套创新的金融系统。
除了比特币之外的加密货币，通常都被称作为「山寨币」。
根据知名币价数据平台CoinMarketCap的资料，在区块链技术日益成熟，发行加密货币门槛日渐降低的市场中，当前已有超过100 万种加密货币在市场中流通，主要可以分为五大类：
指运行在各大区块链上，由「该区块链」本身发行的原生货币，常用于该区块链上的手续费支付、治理投票、质押挖矿（稍后会介绍）。
常见公链币如：比特币（比特币区块链）、以太币（以太坊区块链）、SOL（Solana 区块链）等。
此类加密货币的价格，通常锚定特定的法币或资产（往往与美元、美债相关），让交易者可以更便利、价格稳定的储存链上资产。
常见稳定币如：USDT（泰达币）、USDC 等。
此种加密货币是由交易所发行，其价值与交易所的营运表现高度相关。
常见平台币有：BNB（币安交易所相关币种）、OKB（OKX 交易所相关币种）等。
起初迷因币仅仅是社群的一个「梗」，在娱乐和炒作之下诞生，也是最广为人知、被各路名人转发的币种之一。迷因币往往缺乏可营利的基本面、可应用的实质价值，以至于其币价波动性较其他币种更多。
常见的迷因币有：DOGE（狗狗币）、SHIB（柴犬币）、PEPE（佩佩蛙）等。
在投资加密货币之前，虽然我们不需要懂得如何开发和设计区块链，但多了解「区块链」这个加密货币设计的底层逻辑，相关的实用且常见的术语，对于我们探索加密货币投资之路，会非常有帮助！
区块链（Blockchain）一言蔽之，是一种纪录资料的创新技术。
之所以叫做区块链，是因为这些记录下来的资料，会被放在一个个区块（block）里，每个区块之间又有链子来相互（chain）连结。
「区块」就好比是透明的保险箱，被记录下来的资料会被公开透明地放在里面，任何人都可以自由查看，却无法随意篡改，这是因为保险箱被用密码学的方式保护了起来。「链」则是扮演着承上启下的作用，让任何人在读取资料时，能够透过区块地顺序来了解写入资料的时间排序。在区块链中，有一群人会透过特定的方式，协助验证、写入区块上的资料，是否正确且无被窜改（稍后会提到）的人，这些人我们称为「矿工」。
节点与矿工的概念类似，是协助验证、写入区块资料的单位。值得一提的是，单个节点或矿工未必会是一个「人」，营运节点的可以是一间公司，同一个人也可以营运许多节点。
「区块链」本身，可以视为一种由人们共同维护、验证的资料库，那么「哪些人」可以参与维护，以及「如何维护」，会是区分不同区块链之间的方式之一：
公链指的是完全开放、任何人都可以参与的区块链网路。常见例子像是比特币（Bitcoin）、以太坊（Ethereum）、Solana、Avalanche 等。在公链上，任何人都可以查看资料、参与交易、开发应用，是真正去中心化精神的代表。
与公链相对的概念是私链，由特定组织或企业建立，只允许经过授权的用户参与。私链通常应用于企业内部的资料管理，例如供应链记录、医疗资料交换，强调隐私性与控制权。
联盟链则介于公链与私链之间，由多个机构共同运营和管理，彼此之间建立一定程度的信任机制。知名的联盟链包含了由法国巴黎银行、汇丰银行等12 家金融巨头所联合的Voltron 专案；由科技巨头IBM 联合8 家大型银行所创立的We.trade 专案等。
比特币、狗狗币区块链所采用的共识机制（维护区块链的方式）。是矿工／节点必须投入大量运算资源解一道随机答案的数学题，才能取得新增区块（把纪录写入区块链）的权利。
以太坊当前所采用的共识机制。矿工／节点需持有并质押（稍后会题及）一定数量的原生代币（比如以太币ETH）来参与验证，当选的节点即可新增区块，相比PoW 耗能更低，无须计算随机答案的数学题。
挖矿是指在采用PoW 共识机制的区块链（如比特币）上，使用高效能设备（如ASIC 矿机、GPU 显卡）进行大量运算，「在成功验证交易并新增区块后，矿工即可获得加密货币作为奖励」的这个行为。
也就是说，我们可以这样叙述比特币：「比特币区块链，是透过许多矿工来挖矿，借此维持其安全性和去中心化。」
质押是PoS 区块链（如以太坊）的「挖矿」模式，也是许多区块链项目（如去中心化金融DeFi）常见的维运方式。
用户透过将代币锁定在区块链／项目上，以协助验证交易、维护区块链安全，或是单纯的锁定代币，即可获得利息收入作为回报。
智能合约是DeFi（去中心化金融）、NFT、GameFi（区块链游戏）等应用的核心基础。简单来说，智能合约是将程式码写入区块链，并当特定条件符合时，即可自动执行的程式。由于其不可窜改的特性，智能合约可以执行付款、转帐等链上操作，无需第三方介入。
在加密货币市场中，除了加密货币交易所之外，加密货币钱包也是我们管理和掌控数位资产的必备工具，并且比交易所更加地去中心化、安全。
许多人以为加密货币钱包是用来「存放」币的，但实际上，它真正储存的是能够解锁链上资产的密钥，也就是我们你的私钥。
如果把加密钱包比喻成银行帐户，那么私钥就像你的提款卡＋密码，一旦泄漏给他人，就等同于把帐户里的所有资产拱手让人。
因此，理解钱包的运作方式、保护自己的密钥，是每一位加密货币使用者的基本功！
公钥是我们加密货币钱包的收款地址，其概念可以对标传统银行的「银行帐号」，是可以放心公开的资讯。光是知道公钥，无法动用你的加密货币钱包资产，任何人只要知道你的公钥地址，就可以将加密货币转给你。
私钥则是掌控资产的核心，其概念可以类比为「银行开户时使用的印鉴，持有私钥的人，就拥有该地址上所有资产的转移权限。
正因如此，私钥必须要完全地保密，一旦外泄，加密货币钱包里的资产将不可挽回。
助记词是私钥的「方便记忆的备份」，通常由12 或24 个单字组成。持有助记词，就等同于持有私钥，因此只要保管好助记词，即使手机遗失或电脑损坏，也能随时恢复你的钱包。
值得注意的是，绝对不要将助记词拍照、截图或存放在云端，容易将助记词暴露于骇客风险内！建议离线抄写（比如写在纸上）并妥善保存于安全的地方。
热钱包是一种加密货币钱包，特色是随时连接着网路，方便交易，与链上项目交互，但较冷钱包更可能会骇客攻击目标。常见的热钱包如MetaMask 小狐狸、Trust Wallet 等，是每位链上用户的必备工具。
冷钱包也是一种加密货币钱包，特色是使用时需手动连接网路，操作门槛也相对高，但是当前安全性最高的一种钱包。常见的冷钱包有CoolWallet、Ledger、Trezor 等钱包，适合长期持有大量资产。
Web3 钱包是2023 年开始兴起的新型加密货币钱包，其特色是Web3 钱包由交易所开发，因此除了基本的资产收发功能外，还支援连接多种去中心化应用（DApp），以及支援跨链服务。
常见的Web3 钱包有币安钱包Binance Wallet、OKX Wallet 等。
在使用加密货币钱包，与区块链上的加密货币项目交互的过程中，还需要认识以下几个重要的术语：
当你使用钱包操作去中心化应用（DApp），如NFT 市场、DeFi 平台时，系统会要求你「授权」，意思是「将资产的使用权限，交给特定的智能合约去操作」。换句话说，可以理解为：「让别人代表你，去花费掉你的加密货币」。
这是交互的必要流程，这样项目方的智能合约，才有权协助你买／卖资产。但同时，授权也潜藏着风险，如果你授权了恶意设计的合约，资产就有被盗走的风险。
不同区块链之间通常不能直接互通，因为彼此的底层逻辑互不相同，因此出现了「跨链」这项技术。
跨链指的是将资产从一条区块链转移到另一条，例如从以太坊转到Polygon 等等。常用的跨链工具包括官方跨链桥或第三方的项目（如Wormhole），是资深币圈用户才会使用到的工具。
Gas Fee（又称Gas、燃料费）是使用区块链的用户，支付给矿工／节点的交易费用，依当下交易复杂度和区块链网路的壅塞程度浮动。
当我们直接透过区块链转帐、铸造NFT、执行智能合约时，都需支付Gas。
在加密货币的世界里，「社群」是推动市场热潮、共识及趋势形成的重要力量。
无论是X（前身为推特Twitter）、Telegram 群组、Discord社群，这些平台不单单只是聊天交流的地方，更是资讯流与市场情绪的集散地。
想要真正的理解币圈，学会这些在社群里经常出现的术语是必备的技能之一。
「HODL」是由「hold」的错字演变而来，意味着无论市场波动多剧烈，都想要坚定地持有资产。
HODL 起源自2013 年Bitcoin Talk 论坛一篇名为「I AM HODLING」的文章，后来成为币圈信仰的象征。全称为「Hold On for Dear Life」，中文可理解为「为了你的人生，紧紧抱着不卖这个资产吧！」
FOMO 指得是害怕错过潜在收益，而在情绪推动下冲动进场。常见于某个币种价格暴涨时，例如迷因币PEPE 的热潮来临时，人们会喊说「Don't FOMO」，也就是劝诫投资者，不要因为当下价格暴涨而贸然进场。
当然，也有人用「I'm having FOMO」来自嘲。
指市场中蔓延的恐惧、不确定性、怀疑等负面情绪。常见于当前市场处于下行趋势，可能是由特定的负面新闻、监管政策、名人发言，引爆社群的恐慌情绪。
不过FUD 常见的用法，更会用「动词」的方式来阐述。比如「这个项目正在被FUD」，意思反而是「这个项目正在被散播恐慌的情绪」，更像是在为当前的状况平反。
DYOR 的直译是「自己要做好研究」，也就是无论谁推荐、介绍了什么代币给我们，都应该在投入前自己查证，并检视是否符合自己的投资策略。
然而，DYOR 常见于坊间投资老师、KOL 或社群成员的「免责声明」，即使他们今天再推崇某个币种，并呼吁大家去购买，似乎只要最后加一句「DYOR」，就可以免责一般。
「如果最后你因为我说的话赔了，那你只能怪自己没做功课。」
NFA 与DYOR 相当类似，意思是「不提供投资建议」，同样是币圈常见的免责声明。
与DYOR 不同的是，NFA 仅用于免责声明，DYOR 有时候是更加正面的意涵，呼吁大家真的要做好研究再投资。
LFG 的意思如同字面上「Let's Fxxking Go」地直白，当币价上涨、甚至破新高时，社群会大量刷「LFG」，代表大家对项目或资产充满信心。
不过还记得我们前面提到的吗？当看到「LFG」时，切记此时不要「FOMO」。
GM（Good Morning）是加密货币社群里，每天早上跟社群打招呼的仪式；GN（Good Night），就是晚上要去睡觉前的问候。
这两个词语常见于推特和Discord，无特别意涵。
WAGMI，全文为「We're All Gonna Make It」，是一种正向的精神口号，代表着「我们一定能成功！」。
NGMI，全文为「Not Gonna Make It」，反而是一种唱衰的说法，通常在说某个项目或某种投资操作「不会成功的啦」。
Degen 是指极端高风险的币圈投资者，通常用来嘲讽他人或自嘲，通常具有强大的链上生态操作能力。
然而，Degen 的定义每个人并不相同。有些人认为不断投资新兴小市值迷因币的是「Degen」；有些人则认为投入新兴小市值项目赚取高额APY 是「Degen」等等。
OG 的意思就是「老币圈人」，如早在2016、2017 年就进场投资，通常对于加密货币市场有着更高的敏锐度，以及能够调适心态面对币价波动的深厚经验。
起初源自于中国论坛，意旨持有较多筹 码（股票／资金／加密货币）的大户，甚至是项目方本身，透过某些方式吸引散户不断进场。最后，自己倒货出场，散户血本无归、割韭菜的人却赚得盆满钵满。
代表着资金雄厚的大户，其动向对特定的加密货币项目币价有着显著影响。
因此，币圈市场有着「追踪巨鲸／大户钱包」的进阶操作。透过观察他们近期买入哪些币种，进而推估下一个巨鲸可能看好的项目。
刚才我们介绍了许多，加密货币社群里常见的用语，让我们可以更顺利的「读懂」这些KOL、社群成员的意思。
接下来，让我们看些不那么常见，但如果看到时必须留意的进阶用语。他们通常代表着发言者，对于市场／项目的明显立场与看法。
看到这个词要特别注意！因为Rug Pull 代指项目方突然卷款跑路，留下血亏的散户们。跑路的方式包含：突然关闭Discord、网站下架、抽干自己发行的加密货币的流动性（砸盘）等。
然而，也不需要看到Rug Pull 就「FUD」，还是要「DYOR」。
中文译为「找到安全进场点」，代表在相对低价时进场，提高胜率，降低下跌风险。
特别提醒大家，加密货币市场是相当难以预测的，即使是「抄底」，也可能遇到更低的底。分批平均成本（DCA）进场，或许是一个不错的All in 替代方案。
中文可以翻译为「趁着低点买入」，当市场短期下跌时，趁机买进以期待短期内的反弹。
不过，当社群喊说「Buy the Dip」时，此时市场应为下跌趋势。我们应该要自行研究，并区分此时是否为真正的相对低点，还是下跌趋势会继续持续，最终坠入「越买越便宜」的情况。
社群常用「
」火箭emoji 表达「月球起飞」，意指币价「即将暴涨到令人难以置信的高度」。
To the Moon 与我们先前提到的LFG 相当类似。与之不同的是，To the Moon 在币价下跌时依然可以喊，呼吁社群的人们，留意这个项目的基本面／筹 码面等依然稳健，迟早会币价上涨。
中文直接翻译为「只会上涨」，通常用于疯狂牛市时，人们会形容近期的市场不理性地「Up Only」。
不过我们都知道，没有一个真正的市场是「Up Only」，任何资产都有回调风险。换言之，当有人说「只涨不跌」，你就该开始紧张是不是泡沫开始堆起，随时要面临下跌风险了。
在加密货币领域，所谓「链上生态」指的是建立在各大区块链（如以太坊、Solana、BNB Chain）上的应用项目与。
这些应用横跨各种不同的赛道，例如金融（DeFi）、游戏（GameFi）、NFT、去中心化交易平台（DEX）、实体资产上链（RWA）等，彼此互相串连，构成了整个Web3 世界的基础。
掌握这些「链上生态」的专有名词，能帮助你更快速理解币圈趋势、投资机会，以及各种新兴产品的运作模式。
DeFi（Decentralized Finance）是指无需银行等中介机构、直接在区块链上执行以「智能合约」运作的金融服务，如借贷、交易、理财等。像是Aave、Compound，就是相当知名的去中心化借贷平台；Curve 则是知名的质押获利平台。
在2025 年，虽然DeFi 享有区块链的高度去中心化、安全性，但仍有智能合约漏洞和资金流动性等风险，建议新手仅使用营运时间较长（大于3 年）的项目。
DEX（Decentralized Exchange）是无须依靠中心化平台（如加密货币交易所），直接在区块链上进行币种交易的平台。比如在以太坊区块链上，最知名的DEX 就是Uniswap；在BNB Chian 区块链上，最知名的DEX 是PancakeSwap。
然而，区块链的特性为「完全匿名」及「不可窜改」，因此必须留意交易时，不要进行错误的操作（比如支付太高的Gas Fee），遇到问题时也难以即时找到「客服」来协助，这使得DEX 是较为资深币圈玩家才会选择的交易平台。
GameFi 是指将区块链技术，与加密货币经济模型结合的游戏体验，常见的特点是让玩家能「边玩边赚（Play to Earn）」。知名的项目包含以宠物（Axie）对战的Axie Infinity，以及结合健康（Move-to-Earn）概念的StepN。
在2025 年，GameFi 项目大多不再如同往昔般热门，因过度膨胀的流通代币数量，新玩家失去了入坑的动力，让部分GameFi 项目不再具可持续性营运的模型。
RWA 的全文是「Real World Asset Tokenization」，是指将传统实体资产（如房地产、股票、债券）放到区块链上，用一种加密货币来指代该资产，并开放其他用户交易，以降低交易成本、提升流动性与透明度。
当前2025 年，RWA 在全球资产管理巨头贝莱德的大力支持之下，成为币圈相当备受瞩目的赛道。
DAO 的全文是「Decentralized Autonomous Organization」，是由智能合约与代币治理机制组成的社群型组织，成员透过持币投票，共同决定组织运作与资金分配。知名DAO 包含MakerDAO，他们发行了背后有加密货币储备的稳定币DAI。
「预言机」听起来好像什么很不可思议的项目，但其实相当实际。
预言机是指将现实世界（链下）的数据，带到区块链上，帮助其他加密货币项目的智能合约触发正确的运作。比如：汇集各平台的加密货币价格，提供给其他DeFi 平台参考等。
Chainlink 是当前2025 年的预言机龙头，其与全球电汇组织SWIFT 的合作，受到许多投资者的期待。
关于这两个名词，其实有点复杂：
Layer 1：意思是主链，如比特币区块链、以太坊区块链，是相对高安全性与去中心化，但由于其底层设计逻辑（记帐速度），其交易效率有限。Layer 2：为了提高Layer1 区块链本身的速度，Layer2 透过不同技术（如Roll-up、ZK 等），把大量交易搬到链外处理，再打包回主链纪录。知名Layer2 项目包含Arbitrum、zkSync 等。简单来说，Layer 1 就是区块链本身，而Layer2 就是帮助这条区块链运算速度更快，因此「在该区块链之上，额外架设的一项服务」，两者都是一种加密货币项目的赛道。
最后，让我们多了解一下关于链上生态的进阶用语，帮助各位在从新手到老手的路上，能够更加的顺利！
Coin（原生代币）是由一条「区块链」本身所直接发行，专门用于维持该区块链正常运作的通货，例如比特币（比特币区块链）、以太币（以太坊区块链）等。
通常用来支付主网上的交易手续费（Gas Fee），也可作为矿工／节点的验证奖励。 Coin 的价格往往与其所属区块链，有高度的绑定关系，是整条区块链运行的重要基石。
Token 中文常被称作「代币」，但若讲究一点，「通证」会是更精准的翻译。
Token 是建立在某条区块链（如以太坊）之上的应用资产，通证是个功能更广泛的概念，除了转帐，还可以参与委托（delegate）、投票（vote）、治理决策等社群活动，代表社群价值、治理权或使用权益。
比如DeFi 平台Uniswap 发行的加密货币称为UNI（是一种代币）；预言机项目Chainlink 发行的加密货币，则称为LINK（也是一种代币）。
值得一提的是，Token 与Coin 在社群时常被混用，两者皆可指代「各种加密货币」。
流动性挖矿是DeFi 里面，较为进阶的操作。
当我们需要在去中心化的世界中交易币种时，为提高交易效率（不用排队等人来跟你交易），我们会透过「流动性池（Pool）」来存放待交易的币种（比如A 与B），用户仅需要提供A，池子就会交易给他B；用户提供B，池子就会交易给他A。
此时，愿意提供A、B 代币进入流动性池的人，就能获得收益，这个称为「流动性挖矿」。而提供流动性的人，则称为流动性提供者（LP）。
代币激励指的是，加密货币项目方设计了一套「奖励」规则，鼓励用户参与他们的项目，在完成指定任务后，即可获得代币报酬。常见的代币激励方式包括：质押、交易特定的加密货币、买卖NFT 等。
代币经济学是一个加密货币项目，透过「控制代币的供需」，来维持币价与整体生态稳定的机制，其中包含了代币激励、挖矿机制、代币解锁、发行量、代币应用价值等。
简单说，当供不应求时币价会上涨，反之则下跌，而代币经济学的核心目的，就是确保项目能够可持续发展，而不只是炒作。
空投是指项目方，在特定的条件之下，将加密货币免费分送给特定钱包持有者，以推广他们的项目。
与「代币激励」不同，「空投」活动通常不会事先公布，「具体」得到奖励的条件／门槛、会送出多少空投。这使得项目方通常只会暗示「未来会有空投活动」，鼓励用户多多参与链上生态，比如测试钱包、测试质押等行为。
空投活动是币圈少有的「低本暴利」机会，但由于其通常只发生在早期项目上，且不是每个项目都会空投，参与者可能会需要花费大量时间去搜寻相关项目、参与，而不一定会获得报酬。
APY 年化收益率英文是「Annual Percentage Yield」，是指一年内资产可获得的实际回报率。如果你将加密货币存入DeFi 平台、中心化交易所赚取利息，平台会透过APY 显示「利滚利」的年化回报。
值得一提的是，大多数项目的APY 会随着市场流动性变化，并非保证的固定利率。
AMM 自动做市商是DeFi 项目所创造，一种无需订单簿的去中心化交易机制，由智能合约根据公式自动撮合买卖。
其他相关的名词像是「无偿损失（Impermanent Loss）」、滑价等内容，由于涉及到进阶DeFi 操作，在此处不展开讨论。
TVL是指锁定在某个DeFi 协议或平台中的资产总价值，通常用来衡量加密货币项目、特定区块链的用户资金规模。
这篇文章从加密货币的基础概念开始，系统性地为大家整理了55个，从新手到进阶DeFi 操作的常见术语与应用场景。相信能让各位不仅「看得懂」这些专有名词，更能「读得懂」它们背后的市场资讯。
以上就是币圈术语百科：55个加密货币常见术语和其相关的重要概念汇总的详细内容，更多关于加密货币术语汇总的资料请关注0405其它相关文章！
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