评论》为什么艺术展正在消失，加密货币成为富人的洗钱手套？

艺术品和加密货币的交会点在哪？有时候他们是竞争关係？当代加密货币以其无可比拟的效率与匿名性崛起，传统艺术市场被釜底抽薪，失去其作为价值储存乃至「洗钱工具」的地位。
（前情提要：比特币 NFT 的回归》什么是序数NFT、铭文、电子艺术品？ ）
（背景补充：华尔街日报：中国富人一年外逃2540亿美元，加密货币和艺术品成监管盲区 ）

本文目录

• 传统艺术品怎么「节税」？
  • 使用 1031 Exchange（美国法规）
  • 设立艺术信託或基金会
  • 存放在「自由港」（Freeport, 像是瑞士日内瓦）

   

  富人们惯常讨论如何「节税」，至于艺术品，更多人戏称是富人拿来「洗钱」的好工具。

  上个礼拜，脸书上的艺术内容创作者 Jean Tsai 抛出了贴文感叹，在台北举办的「台湾当代艺术博览会宣布停办」，在许多人眼里，或许只是艺术版面上一则无关痛痒的讯息。

  但对任何一个长期追蹤资本流动轨迹的人来说，这意味着长期以来作为富人们储存价值、对沖风险，乃至在灰色地带游走的传统工具，艺术品，它的护城河正在被更兇猛，更有效率的加密力量所沖垮。

  台北当代艺术博览会的停办，官方说法是「策略性调整」，以应对艺术市场的改变。这当然是事实，但这只是病徵，而非病因。社群提出艺术展不好办的真正的问题是，为什么艺术市场在收缩？

  那些原本应该流入画廊、拍卖会的「热钱」去了哪里？答案，就藏在加密货币那高达 4 兆美元的总市值里，是传统艺术市场难以追上的巨大资金池。

  资本的逻辑从来就不走浪漫，它只选择阻力最小，效率最高的路径。

  传统艺术品怎么「节税」？

  我们先不讨论真拿艺术品来洗钱方式，但传统来说，富人喜购艺术品除非美感追求上，更有强力的节税、增值、匿名交易、转移等需求。

  使用 1031 Exchange（美国法规）

  这是一个用于「延迟资本利得税」的工具，原本是用来交换房地产的，但过去一段时间很多美国富人拿来操作艺术品节税。

  卖掉一幅画获利，理论上应该要缴资本利得税（美国最高28%），但你马上用这笔钱去买另一幅价值相近或更高的画，就可以合法延后课税。就像DeFi套娃，一层一层换下去，永远都不用缴税。

  ＊川普政府在2017年改革中限制了这招只能用在不动产，但之前玩的人赚翻，现在美国房地产交易量低落，可能会有对富人的刺激性税务改革

  设立艺术信託或基金会

  把艺术品捐赠给自己创立的艺术基金会（例如「XX家族文化信託」），捐赠时还可以抵税，同时艺术品仍然挂在自己家墙上展示，只是帐面上属于基金会。这种「拥有与使用权分离」的玩法，国税局很难查这种操作，所以富人家里有些高价收藏品，实属正常。

  存放在「自由港」（Freeport, 像是瑞士日内瓦）

  把艺术品存放在免税区（Freeport），在帐面上只是「过境中」，还没进入市场。在那边可以进行匿名转手、等待市场价格浮动、甚至质押借款。自由港就像艺术界的暗网仓库，所有高价艺术品静静躺在那边当避风港，国税局看不到、碰不到。大概只有电影《天能》的罗伯派丁森可以侵入。

  资本无情抉择：Crypto

  现在来做最直接的比较。当一位高净值人士决定将一笔千万美元级别的资金投入市场，他面临两种选择。

  选择一，买一幅当代艺术画作。他需要联繫画廊、被审核购买资格、聘请顾问鉴定真伪与估价、被以上的专业人士抽成，后期需要处理複杂的国际运输、报关与税务问题。

  整个流程，从一个念头到艺术品真正挂上墙，耗时数週甚至数月，期间的摩擦成本与不确定性极高，就像是用一套古老的、基于信任和人脉的镖局来运送黄金，缓慢且昂贵。

  选择二，是将这笔资金投入加密货币市场。他只需要在 3C 产品上点击几下，几分钟内就能完成一笔全球性的交易。这个市场7天24小时不间断运作，流动性遍及全球。他可以轻易地将资产分散到不同的代币中，甚至透过DeFi（去中心化金融）协议将其出借，赚取额外收益。

  区块链系统的透明度（所有交易皆可在链上追蹤）、低廉的交易成本与即时性，完全碾压了传统艺术市场。某些家族办公室对数位资产的配置比例已高达25%，这证明了新生代的财富管理者，正在用脚投票。

  资本的本质是逐利的，减低磨损就是利润。当一个市场的交易成本高，它就必然会被更有效率的市场所取代，这是艺术市场部分被加密市场夺取的原因。

  洗钱管道的世代交替

  现在，让我们认真来谈「洗钱」。长久以来，艺术市场因其定价的主观性、交易的私密性以及跨境运输的便利性，被视为理想的洗钱工具。一幅画作的价值可以轻易地在「专家意见」下被高估或低估，为非法资金的转移提供了完美的藉口。然而看似完美的方法，在全球反洗钱（AML）与反资恐融资（CFT）法规日益收紧的近二十年，正变得越来越脆弱。

  每一次的实体交易，都可能留下海关纪录、金流轨迹与保险文件。相比之下，加密货币提供了更强的匿名性。

  透过区块链混币器（Mixer）等工具，资金的来源可以被层层打乱，难以追蹤。一笔数亿美元的资金，可以在几秒钟内跨越国境，而无需向任何海关或金融机构申报。这对于追求隐匿性的非法资金而言，吸引力是致命的。

  另外，你知道大市值的迷因币，是谁发行的吗？谁在操盘？一波在一个月内市值上飙数千万美元的代币，在 DeFi 里面 Swap 也是利用加密货币洗钱不公开的秘密。

  顶级艺术品神话

  当然一定会有人反驳，看看佳士得和苏富比拍卖，那些顶级的蓝筹艺术品不是还在创造价格天花板吗？毕卡索、莫内的作品依然是全球富豪榜们争相追逐的传家宝。这不是意味着艺术市场依然稳定？

  这个观点只说了一半，资本传承正在发生剧烈的「资产分化」。那些亿级美元的「传承资本」（Preservation Capital），他们购买顶级艺术品，买的不仅是资产，更是社会地位、文化资本以及一张进入菁英圈的入场券。

  这是一种极度厌恶风险、追求实物与稳定性的资金，加密货币的高波动性和「没有历史的不可靠感」无法满足他们的需求。因此艺术品金字塔顶端的市场，确实依然稳固。

  然而健康的市场生态，不能只靠几条艺术大佬存活。真正撑起整个产业链，养活无数画廊、策展人、艺术家、艺术代销，是金字塔中层和底层的广大市场。而艺术展是中端市场最重要的交易发生场所。

  追求超额回报的「投机资本」（Speculative Capital）被加密货币吸走后，被掏空的正是这个中端市场。台北当代的停办，恰恰证明了这一点。顶级市场的繁荣，反而凸显了艺术中端市场的萧条。

  当万物皆可代币化

  那么，艺术的未来在哪里？答案不是与科技为敌，而是拥抱它。这场危机，同时也是一场前所未有的机遇，那就是将现实世界的资产，透过区块链进行「代币化」（RWA, Real-World Asset Tokenization）。

  每个艺术品的产权，每次交易纪录、每次的鉴定报告，都被写入一个代币中，永久储存在区块链上，无法窜改。这彻底解决了艺术品市场最大的痛点，真伪与溯源问题。这枚代表画作所有权的代币可以被分割成无数份，让小额投资者也能参与。

  它可以在全球的数位资产交易所上 7 天 24 小时自由交易，流动性问题可望解决。它甚至可以被抵押到DeFi 协议中，借出稳定币，成为高效的生息资产。

  接下来的叙事，币圈的朋友一定很熟悉了，不需要我再炒冷饭一次。虽然 NFT 已经落下神坛，但不能否认的，艺术品代币化的确能解决部分传统艺术圈的生存问题。